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CFi.CN讯：鸿路钢构2026年半年报显示，H1营收116.42亿元，同比增长10.35%；归母净利4.38亿元，同比大增52.20%；其中Q2单季归母净利2.91亿元，同比 92.01%，环比 96.90%。数据显示，Q2钢结构吨净利达177元/吨，同比提升88.7%，较Q1的116元显著修复。订单与产量同步向好，H1新签合同162亿元，Q2新签87.5亿元；Q2产量150万吨，产能利用率持续爬坡。

近期机构研报指出，公司吨净利跃升主因十大基地统一调度 规模化制造 智能化改造协同发力。目前已投用近3600台焊接机器人，“鸿路智造小程序”实现多基地协同，成本摊薄效应加速显现。研报认为，研发费用率同比下降0.45个百分点，Q2经营现金流转正至6.94亿元，收现比提升、付现比下降，反映回款与运营效率双改善。

研报指出，智能化不仅提升当前效率，更支撑远期产能从520万吨迈向700万吨以上。基于吨净利持续修复与费用优化，2026–2028年净利润预测大幅上调近三成至四成，目标价调高至29.76元，维持“买入”评级。