成长赛道接力，行情进入新阶段

一、盘面上

(资料图片)

隔夜美股整体收跌，通胀数据超预期引发加息预期升温，海外科技股普遍调整，对A股开盘形成短期情绪压制。但A股走出独立震荡修复行情，整体韧性极强，并未跟随外盘走弱。市场量能温和放大，两市成交维持高位，个股普涨氛围明显，多数题材红盘运行。

指数层面延续结构性轮动特征，大盘守住短期均线支撑，震荡磨底态势明确，没有出现恐慌抛压。资金情绪回暖明显，内资逆势稳步回流，外资小幅波动、整体偏谨慎，市场重心逐步从防御转向进攻，短线做多窗口持续打开。

二、板块分析

1. AI应用

AI视频大模型、短剧、传媒文娱全线爆发，板块赚钱效应拉满。产业端落地加速、成本大幅下行，行业进入快速兑现期。资金集中抱团，走势持续强于大盘，是当前市场最具持续性的核心主线：上海电影、果麦文化、中文在线、凡拓数创。

2. PCB/电子硬件

受AI算力基建需求持续拉动，PCB板块订单饱满、交付紧张，行业景气度持续上行。板块近期持续轮动走强，资金低位补仓明显，属于AI硬件端补涨主线。：世运电路、沪电股份、迅捷兴、大族数控。

3. 机器人 高端制造(

行业产能规划持续上调，机构看好明年行业爆发，中线逻辑扎实。板块维持震荡上行趋势，均线多头排列，内外资持续分批布局，适合波段滚动操作。：兆威机电、恒帅股份、怡合达、拓斯达。

资金调仓整体清晰：市场高位抱团AI应用、低位挖掘硬件补涨，传统资源、防御板块资金小幅流出，市场热点高度集中在科技成长赛道，新旧主线切换有序，无大面积亏钱效应。

三、热点个股

上海电影(601595)：AI应用核心龙头，当日强势涨停，板块情绪标杆，资金认可度极高。

凡拓数创(301313)：AI算力应用标的，机构大额净买入，是近期机构主攻的趋势人气股。

福莱新材(605488)：低位补涨标的，直线封板，短线资金套利情绪浓厚。

宇树科技(688836)：机器人人气龙头，持续震荡走高，趋势性行情延续。

外资千万级加仓重点：上纬新材、超声电子、传音控股、乐鑫科技等科技。

风险提示：内容仅为复盘分享，不构成任何买卖建议，股市有风险，入市需谨慎！