8月1日起，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称《规定》）将正式施行。这份由国家金融监督管理总局会同中国人民银行联合发布的新规，标志着个贷息费将全面进入“一表清”时代。银行、消费金融公司及互联网贷款平台正密集调整业务流程，陆续上线综合融资成本明示页面。而在行业另一端，长期依赖信息差获利的中小助贷平台已率先感受到冲击：部分平台开始裁员，叠加近期资金方持续收紧授信，助贷行业正遭遇“双重寒流”。业内专家表示，新规实施后，个人贷款市场竞争将从“低息营销”逐步转向资金成本、风控能力和服务质量竞争，助贷行业也将迎来新一轮洗牌。

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除已明示项目外，不再收取任何其他息费

(资料图片仅供参考)

为维护个人贷款市场秩序，保护金融消费者合法权益，提升金融服务质效，3月15日，国家金融监督管理总局联合中国人民银行发布了《规定》，剑指个人贷款业务息费信息披露不规范、不透明问题。新规自2026年8月1日起施行。

《规定》要求，贷款人开展个人贷款业务时，应当向借款人展示综合融资成本明示表。《规定》所称个人贷款业务综合融资成本是指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。贷款人应当依法依规合理确定综合融资成本年化水平。

《规定》还明确，贷款人应当在营业场所、官网等渠道清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限。现场办理个人贷款业务的，应当在签署贷款合同或办理分期前，由借款人在综合融资成本明示表上签字确认。线上办理个人贷款业务的，应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认。

线上消费场景下办理分期付款业务的，应当在消费订单支付页面以显著方式清晰展示贷款本金、分期安排及收取的服务费用、收取主体、正常履约情形下的年化综合融资成本，以及违约情形下的或有成本项目及收取标准。同时，应明确提示，除已明示的成本项目外，不再收取其他任何息费。

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个贷新规倒计时多家银行加速“亮明”贷款成本

随着个贷新规落地进入倒计时，多家银行、消费金融公司及互联网贷款平台正陆续完成相关业务调整，提前布局新规实施工作。

近期，部分银行发布公告称，将按照监管要求向借款人展示综合融资成本明示表，并要求客户在签署贷款合同前，通过线上确认或线下签字等方式完成确认。

中国银行明确表示，将在贷款申请环节完整展示借款人需承担的全部成本明细，线上线下渠道同步覆盖。同时，该行还发布公告向个人贷款客户阐述个贷新规内容。

恒丰银行也在近期发布公告，明确自8月1日起全面实施个人贷款综合融资成本明示，将与每一位客户签署《个人贷款综合融资成本明示表》，逐一列明贷款本金、各项息费明细、收取主体及对应的年化水平。该行还特别强调，这一流程是该行今后办理所有个人贷款的必要流程。

此外，包括台州银行、晋商银行、厦门银行、吉林银行在内的多家机构发布公告，陆续披露个人贷款综合融资成本的明示方案。

除银行外，多家消金公司和网贷平台也已上线或更新相关信息披露页面。有数据显示，截至7月24日，31家持牌消费金融公司中，已有12家公示或实质公示综合融资成本信息。其中，中邮消费金融公司已按照监管要求发布《综合融资成本明示表》。中邮消费金融相关负责人介绍，该明示表在设计上与监管部门发布的综合融资成本明示样表基本一致，后续将作为贷款合同的重要组成部分，由借款人在签约时确认签署。

在招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼看来，过去借款人申请贷款时往往只关注机构宣传的名义利率或“月息”“日息”，而非利息成本常被忽视或隐藏，导致实际承担的综合成本远高于预期。“这种信息不对称让金融消费者容易掉入债务陷阱，而成本明示正是破解该问题的一剂良药。”他表示。

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助贷平台面临“双重寒流” 部分平台已开始裁员

中小助贷平台与高度依赖外部流量的机构，是新规影响最直接的群体。它们的商业模式长期建立在信息不对称之上——将各种服务费、担保费隐藏在低息宣传之后，利用前端获客与后端价差获利。业内人士介绍，以往不少贷款产品在营销阶段更多突出“最低年化利率”“日息低至多少”等信息，消费者对于贷款过程中可能产生的其他费用了解有限。新规要求“一表清”后，助贷平台此前依靠信息差获利的商业模式难以维系。

对助贷行业而言，比息费明示更棘手的是同步袭来的资金端寒流。近期，多家民营银行陆续调整互联网贷款合作机构“白名单”，整体合作机构数量呈现收缩态势。仅7月以来，江西裕民银行、吉林亿联银行、重庆富民银行、无锡锡商银行、深圳微众银行等均更新了合作名单。从调整情况来看，资金方合作对象正进一步向互联网大厂系平台、持牌消费金融公司及头部上市助贷机构集中，中小助贷平台和部分互联网导流渠道则被全面削减。

以吉林亿联银行为例，7月21日，该行发布了《关于我行合作导流获客机构的公示》，其合作的导流获客机构从此前的56家缩减至10家，只留下了美团、度小满、乐信、马上消金等几个头部平台，其余中小流量平台几乎被全部清退。

博通咨询首席分析师王蓬博指出，助贷新规落地后，放贷机构要担起全流程风控的主体责任，核心授信环节不能外包，还要总行统一管控合作白名单，这就倒逼民营银行清退那些合规、风控能力不达标的中小合作渠道。再加上综合融资成本存在上限，行业利润空间持续收窄，民营银行本身线下网点少、风险承受能力有限，不管是控不良还是压运营成本，都肯定更倾向和流量稳定、数据体系成熟的头部平台合作。

南都湾财社记者从助贷业界了解到，目前部分平台已出现裁员现象。某头部助贷平台相关人士对记者坦言，“对于8月1日的息费明示新规，主流平台执行起来难度不是太大，真正的压力在于客户从互联网金融平台很难借到钱了，因为最近资金方的资金明显收紧”。他表示，如果客户借新还旧的链条维持不了，可能引发新一轮投诉潮；而一旦借款难成为主要问题，息费是否明示反而不再是用户最在意的点。

对于助贷平台而言，过去依靠信息不透明获取收益的模式正面临终结，如何在行业洗牌中寻找新的生存空间，成为更现实的课题。王蓬博建议，中小平台应避开通用流量撮合赛道，聚焦属地消费、产业分期等垂直细分场景，搭建专属风控模型，主动对接区域民营银行开展本地化深度合作，同时补齐贷后资产管理等配套能力，通过场景深耕和精细化运营提升竞争力。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏则指出，《规定》最终将推动具备自主风控、自营获客、低成本资金能力，能在合规定价下盈利的机构成为主流，为广大消费者提供更加透明、优质的金融服务。